The Econometric Modeling of Financial Time Series

Учебник на Терънс Милс, който е сред най-продаваните за студенти след бакалавърска степен, предлага задълбочено разглеждане на актуалните изследователски техники и резултати в областта на емпиричния анализ на финансовите пазари. В предишните си издания той се е утвърдил като задължителна литература за много магистърски курсове по економетрия на финансовото моделиране. Третото издание, написано съвместно с Рафаел Маркелос, включва множество нови материали, отразяващи напредъка през последното десетилетие.

Особено внимание се обръща на разнообразието от нелинейни модели, използвани за анализиране на финансови данни при високи честоти, както и на характеристиките с дългосрочна памет в финансовите времеви редици. Основният материал относно процесите с единичен корен и моделирането на тенденции и структурни промени е значително разширен до самостоятелна глава. Освен това има обширно обсъждане по отношение на волатилността, придружено от нова глава посветена на нелинейността и нейната проверка.