The Kalman Filter in Finance

Този текст предлага ненатоварващо техническо въведение в темата за моделирането с променливи във времето параметри, като основен пример се използва бета коефициентът от финансовата икономика. След кратко обяснение на този коефициент за читатели без финансова подготовка, книгата представя редица известни тестове за постоянни коэффициенти и след това прилага тези тестове върху данни от Стокхолмската борса. В последствие е представен Калмановият филтър, който чрез прост пример демонстрира своята ефективност. Този филтър се използва за оценка на пазарния модел с променящи се бета стойности. Книгата завършва с допълнителни примери как Калмановият филтър може да бъде приложен в модели на оценяване, анализиращи различни аспекти на финансите. Поради факта, че програмите и данните от книгата са налични за изтегляне, тя е особено ценна за студенти и изследователи, които желаят да овладеят умението по моделиране с променливи във времето коэффиценти.