The Cointegrated VAR Model: Methodology and Applications

Този ценен текст предлага задълбочено въведение в моделирането с VAR и неговите приложения. Авторът акцентира особено на свойствата на модела Cointegrated VAR и как те влияят върху макроикономическите изводи, когато данните не са стационарни. В книгата се представят множество прозрения относно връзките между статистическото иконометрично моделиране и икономическата теория, като се предоставя обстойно разглеждане на идентификацията на дългосрочната и краткосрочната структура, както и на общите стохастични трендове и функциите за импулсна реакция, придружени от примери за приложимост.

Книгата представя основните елементи на Копенхагенската школа по Иконометрика на времеви редици в ясна и последователна структура. Отличителният белег на тази школа е тясното сътрудничество при разработването както на иконометричната теория, така и на практическите ѝ приложения. Основният принцип е, че добрата иконометрична работа трябва сериозно да взема предвид както самата иконометрика, така и институциите и икономиката.

Авторът използва един набор от данни през по-голямата част от книгата, за да води читателя през економетричната теория докато разкрива пълните последствия за основния икономически модел. За да осигури цялостно разбиране, книгата завършва с въвеждането на два нови набора от данни, които комбинират разбирането у читателите относно економетричната теория και экономическите модели с реалността в сферата на икономиката.